✓ 四大美股科技巨头财报冲击 / 特斯拉暴跌14%谷歌跌超7% / 布伦特原油突破100美元 / A股半年考收官K型分化 / 楼市托底显效
7月23日美股盘后，特斯拉Q2净利不及预期毛利率下滑，暴跌超14%创2025年3月来最大跌幅。谷歌云虽增82%但449亿资本开支致自由现金流转负，跌超7%市值跌破4万亿。存储股逆市走高（美光+3.2%）。Anthropic年化ARR从90亿飙至450-470亿美元，AI变现逻辑获市场认可。
WAIC 2026智能体安全论坛集中推出五项成果，涵盖技术工具、分级规范、应急方案。中国牵头发布全球首个AI智能体运行安全测试标准。29国签署协定成立世界人工智能合作组织。《智能体服务健康发展的法治十原则》白皮书发布。
7月22-23日AMD AI大会在旧金山举行，CEO苏姿丰发表主题演讲。Zen 6处理器架构及MI450芯片细节公布。此前AMD宣布向Anthropic提供数百亿美元AI基础设施，挑战英伟达。日本计划从英伟达采购27500枚Rubin芯片投入3873亿日元。
成都发布《"人工智能+"行动方案》，目标产业规模2600亿元。APEC数字周在成都举行，500余名代表参会。中国AI核心产业规模已破1.2万亿，企业超6200家。
WAIC期间，中国首个全国产十万卡AI超集群曙光8000（登峰）真机首次公开亮相并入选"镇馆之宝"。已依托国家超算互联网接入全国一体化算力网，完成300余项应用优化。
纳指-2.15%，标普-1.21%，道指-0.97%。科技七巨头指数-4.8%，市值蒸发7970亿美元。特斯拉Q2净利不及预期、毛利率下滑，谷歌资本开支翻倍致自由现金流转负。布伦特原油突破100美元加剧通胀担忧。
上半年科创50涨超64%，创业板指涨超35%，全市场成交317.5万亿刷新纪录。但近七成个股录得下跌，30个一级行业仅9个上涨，中位数涨幅-10.9%。AI光模块/PCB/存储大涨，食品饮料/零售/金融下跌。业内人士认为融资出清进入后半段，新一轮行情在酝酿。
7月23日晚，超20家公司发布回购计划：江波龙董事长提议4-8亿元、华安证券1-2亿元、日久光电0.5-1亿元、凯普生物0.75-1.5亿元。普冉股份上半年净利润8.25亿元同比+1925%。东风股份上半年净利润同比预增23-34%。
国际原油期货结算价大幅收涨，WTI 92.19美元/桶+6.17%，布伦特100.69美元/桶+7.04%，创近六周新高。中东局势恶化推升油价。COMEX黄金跌2%报4052.3美元/盎司，白银跌3.99%。
截至6月末，北京/上海/广州/深圳/杭州/南京/成都/武汉8城二手房挂牌量约123万套，较2025年末减少9万套（-7%），较2025年6月高点减少28万套（-19%）。上海二手房成交连续4个月同比增长，北京6月网签创近5年同期最高。
首套首付15%、利率2.6%-3.45%、个税全额退税延至2027年底、3000亿国资收储落地（80+城市启动，7月意向收购13.5万套）。央行研究允许银行贷款支持收购房企存量土地。分析认为房地产压力基本释放，但全面企稳仍需突破市场预期/库存消化/主体信用三大瓶颈。
丁祖昱年度发布会：行业底部确认需要四个确定性（政策/房价/产品/供应）。房企战略将发生三大改变：城市布局收缩倒逼管理扁平化；"好房子"倒逼运营体系全面提升；现房销售倒逼开发模式转变。非核心城市孕育点状投资机会，但地方龙头能赚钱≠其他企业也能赚。
中指数据显示，TOP20城市宅地出让金占全国62%，较2025年提升10个百分点。上海521亿居首，杭州485亿紧随，北京/广州/深圳均约300亿。6月单月杭州/深圳均接近200亿，核心优质地块百轮竞价成常态。市场资源持续向核心城市集聚。
6月社融增3.4万亿元同比少增8606亿，M2同比8.0%（前值8.6%），M1同比4.0%（前值5.5%）。贷款增速下行至5.2%，企业直接融资同比多增。央行发布会指出货币政策将保持"前瞻性灵活性针对性"，三季度可能是降息降准重要窗口。
上半年GDP 69.57万亿同比+4.7%（一季度5.0%/二季度4.3%）。6月出口+27%为2021年10月来最强增速，进口+36%创五年最大。6月全社会用电量8981亿千瓦时同比+3.7%。20+省份已公布上半年经济数据，AI制造/数字经济成为新增长引擎。
欧洲央行7月23日利率决议维持不变，市场普遍预期9月加息大门未关。土耳其央行维持基准利率37%。英国央行大概率按兵不动但降息呼声加大。日本央行预计月底维持1.0%不变。韩国央行已加息至2.75%。全球央行政策分歧明显。
布伦特原油7.04%暴涨至100.69美元/桶，WTI 92.19美元。中东局势恶化（胡塞武装/霍尔木兹海峡）推升油价。IMF最新预测全球通胀从4.1%升至4.7%。美国6月CPI回落至3.5%但能源价格反弹可能改变趋势。
部署28条重点任务，到2030年社消零售总额达60万亿元。上半年居民消费增速走平，商品消费降速而服务消费回升。乘联分会数据：7月前12天新能源零售28万辆同比-8%。成渝电子信息集群规模超2万亿。
| 平台 | 来源 | 条数 |
|---|---|---|
| 📱 新浪/新浪财经 | 操盘必读·AI小时报·银河宏观 | 5 |
| 🏛️ 新华网/东方财富 | 楼市观察·上半年经济数据 | 4 |
| 📰 证券时报/财联社/中房网 | A股半年考·楼市政策·丁祖昱 | 3 |
| 📱 网易/搜狐 | 成都AI行动·消费规划·原油 | 3 |
| 📱 富途 | 市场大事预告·AMD大会 | 1 |