📰 2026年8月31日 · 旺达日报

苹果折叠屏iPhone正在测试手写笔——乔布斯当年最嫌弃的配件回归。折叠屏大屏形态为手写笔创造新场景（绘图/批注/AI交互），苹果AI+折叠双叙事推进。产业链（主动笔/触控/柔性屏）迎新增量，与三星宽幅折叠机形成竞争呼应。

香港科技企业发布"生产力工具型"人形机器人——聚焦办公/服务场景（区别于工业）。人形机器人商业化路径分化：工业（特斯拉Optimus）vs 生产力工具（港企新路线）。具身智能从「炫技」走向「干活」，场景化落地成下一阶段竞争关键。

本周3只新股申购，"国产GPU四小龙"之一周三打新——AI芯片国产替代标的登陆A股。国产GPU（华为昇腾/海光/寒武纪/景嘉微等生态）在算力自主+AI需求双驱动下加速资本化，一级市场/二级市场共振。芯片"芯"浪潮延续，打新关注度提升。

大摩闭门会：仓位转回A股，九月中下旬港股可能再次走强。外资大行连续转向看多中国资产（此前王滢：配置重心转向A股）——全球资金再平衡从"美股AI"转向"A股/港股性价比"。港股红利+科技双线，A股AI链+低估值蓝筹获增配信号。

希音-W港股IPO分析：千亿独角兽"打折上市"。SHEIN（快时尚出海龙头）登陆港股——估值较此前高点折价，市场关注其供应链透明度/关税风险/增长持续性。跨境出海板块迎来标志性标的，打新与配置价值并存。

五大险企上半年归母净利润合计3173.84亿元——负债端（保费增长）+资产端（权益回暖）双击。保险板块业绩超预期（此前多家中报净利高增），高股息+低估值逻辑获资金青睐。金融板块中保险成为相对强势方向。

万通发展"前世今生"：从地产服务商到算力芯片布局者——PCIe互连芯片加速放量获券商买入评级。地产企业转型算力芯片（AI基础设施）案例：传统房企切入半导体产业链，打开第二增长曲线。地产板块分化：转型成功的个股获估值重塑，纯地产持续承压。

美军一个月来首次袭击伊朗拉腊克岛，伊朗向美军基地发射导弹——美伊冲突全面升级，布油涨破90美元、美股期货全线下跌、黄金白银走低。霍尔木兹海峡（全球1/5石油运输）风险溢价飙升，油价冲击全球通胀预期。市场焦点：冲突是否会演变为持久战。

履职百天，沃什让美联储"更安静"——减少议息会议次数/缩减沟通频率（此前民主党政客表达关切），同时杰克逊霍尔强调通胀首要任务。沃什式"安静鹰派"：减少前瞻指引制造的不确定性，但9月加息预期仍升温（概率近六成）。市场从"听美联储说话"转向"用数据自证"。

特朗普称委内瑞拉原油将被用于补充美国战略石油储备。美委石油合作深化（此前称掌握委650亿桶多数控制权）——绕开OPEC获取重油+补库SPR（1982年来最低）。全球石油供应重构+美伊冲突升级，油价（布油90+）短期偏强，能源安全叙事强化。