📰 2026年9月2日 · 旺达日报

ClawBench基准测试：Claude、GPT、Gemini在真实网站上集体翻车33%——AI agent在真实网页环境（非模拟）中成功率大幅下滑。真实场景复杂度（动态页面/登录/验证码/多步任务）暴露agent短板，"AI agent落地"叙事遭遇现实检验，Agent可靠性成下一阶段竞争焦点。

戴尔Q2营收469.7亿美元超预期，AI服务器全年展望翻三倍，盘后大涨10%——"AI之光"再度闪耀。AI服务器需求（GPU集群/推理/训练）爆发式增长验证算力景气度，硬件供应链（液冷/电源/光模块）持续受益。美股AI硬件链业绩兑现，戴尔成风向标。

苹果告别库克时代——新CEO特努斯执掌首日逆势收涨2.61%（美股普跌下）。接任者课题：折叠屏/AI战略（此前测试手写笔）/供应链转移/服务增长。苹果AI（Apple Intelligence）+折叠新品周期成新叙事，万亿市值公司换帅后能否延续创新？

美伊互轰升级击碎止跌企稳，美股9/2收跌：道指-0.79%（跌逾400点）、标普-0.71%、纳指-1.03%；10年期美债收益率续刷2025年1月以来新高；加息概率升至68%。成交前20中：苹果换帅首日逆势收涨2.61%，戴尔财报超预期盘后大涨10%，油价突破90美元推动能源股走强。地缘+利率双压制，风险资产承压。

社保基金去年投资收益超3900亿元，收益率13.22%创近五年新高——"国家队"长线资金赚钱效应显著。社保重仓方向（低估值蓝筹/高股息/核心资产）获验证，长线资金入市示范效应强化。A股机构化/长线化趋势，社保动向成价值投资风向标。

国际油价猛涨超5%（布油突破90美元），美股芯片/光通信股下挫，苹果市值一夜增超8100亿元（新CEO首日+2.61%）。油价飙升→通胀预期→加息概率上升→高估值科技股承压；苹果换帅+戴尔AI财报成结构性亮点。市场风格切换：能源/价值跑赢，成长/科技承压。

亚泰集团逾期债务58.8亿元、负债率99.9%、扣非连亏八年半——出售东北证券解压仍未落地。房企/涉房企业化债持续：债务重组+资产出售双线推进但见效缓慢。地产风险出清未完，关注信用事件对板块情绪的扰动（与碧桂园"持续经营不确定性"同链）。

美军对伊朗新一轮打击持续6个半小时，特朗普称伊朗若报复将遭受更猛烈打击——美伊冲突进入"升级螺旋"。此前伊朗向美军基地发射导弹、油轮在霍尔木兹遇袭，美军一个月来首次袭击拉腊克岛后持续加码。油价90美元上方，全球能源安全与通胀风险同步抬升。

9月外贸新规落地——美国加征100%关税等多项措施生效。中美贸易摩擦延续（加征关税范围扩大），外贸企业成本/订单承压；同时跨境电商/海外仓/新市场拓展政策对冲。外贸链（出口企业/港口物流/汇率）短期波动加大，关注政策应对与订单转移。

美财长贝森特称霍尔木兹海峡两年内将"毫无价值"——美委石油协议（1000亿美元/650亿桶）+中东冲突升级双重推动下，全球绕开霍尔木兹的能源运输重构加速。美财长此前为干预行动辩护称日元"失序"推高美利率；能源地缘博弈深刻重塑全球石油格局。