📰 2026年8月30日 · 旺达日报

前7月我国集成电路出口额超去年全年，同比大增99.5%——存储芯片成最大拉动力，厂商净利润暴增20多倍，芯片封装设备订单排到2028年，客户提着现金到工厂"抢货"。AI算力需求+国产替代共振，中国芯片产业迎来"高光时刻"。

摩根士丹利王滢：AI超级周期长期逻辑不变，配置重心转向A股。全球资金再平衡——AI算力/芯片高景气延续，A股AI产业链（半导体/算力/应用）估值性价比凸显，国际大行从「增配美股AI」转向「增配A股AI」。

9家券商合计增资香港子公司超510亿元——国际化布局提速。中资券商密集补血香港平台（此前8/26已有中资券商国际化深化报道），跨境业务/财富管理/做市成为新战场。券商板块国际化叙事+港股活跃度提升，金融开放利好兑现。

Radiant World风险发酵，嘉能可计提4.8亿美元拨备。全球大宗商品巨头风险事件——供应链/交易对手风险暴露，铜等金属价格波动加剧。大宗商品交易「高杠杆高风险」特性再现，关注后续连锁反应。

特朗普的委内瑞拉石油交易依赖一位实力雄厚但颇具争议的合作方。美委石油合作推进（此前特朗普称掌握委650亿桶石油多数控制权）——绕开OPEC获取重油资源，重塑全球石油供应格局。能源地缘博弈+油价波动，交易细节影响市场预期。

华夏银行中报：营收513.08亿（+12.71%）、净利93.65亿（-18.35%）；总资产4.98万亿（+5.23%）、贷款2.77万亿（+7.92%）；不良率1.50%（降0.05pct）、拨备覆盖率144.80%（升1.50pct）——资产质量稳中向好。银行信贷扩张+风险可控，地产链/对公信贷需求回暖的间接印证。（注：今日无独立楼市政策大新闻，以银行信贷数据替代）

杰克逊霍尔核心要点：美联储主席沃什强调抑制通胀是首要任务，欧央行官员暗示9月有加息必要，英国央行行长贝利暂无加息紧迫性（第二轮通胀温和、劳动力走弱）。全球央行政策分化——美联储/欧央行偏鹰，英央行观望，市场重新定价加息路径。

沃什25次提及通胀却避谈美债，意在守住美联储独立性底线。美联储主席回避财政-货币联动争议（40万亿美债压力），聚焦通胀职责——为9月加息留足政策空间，同时与贝森特财政干预切割。独立性信号明确，美债收益率与美元定价回归货币政策主导。

美加贸易战持续升级——加拿大开始卡美国脖子。此前加拿大对美700种商品征15%-50%关税（含家具/钢铝/铜线/木炭），特朗普签令将安大略湖更名"美国湖"反击。北美自由贸易体系加速瓦解，全球供应链重构与贸易摩擦常态化延续。

伊朗副外长：未经协调任何船只无法通过霍尔木兹海峡——海峡完全关闭，伊朗武装力量完全掌握动向。霍尔木兹博弈持续（美伊停火共识vs伊朗强硬表态），全球石油运输咽喉风险溢价上升。油价（布油86美元附近）短期波动加大，能源安全再成焦点。