📰 2026年9月1日 · 旺达日报

A股8月红盘收官：上证+0.86%报3986.30点·深成指+0.44%·科创综指+1.90%·成交21454亿。AI应用端"多点开花"成主线——软硬件+大金融合力做多，AI从算力炒作转向应用落地（Agent/办公/教育/医疗），8月修复性行情收官。

韩国出口加速增长，芯片热潮持续推动——半导体出口连续高增成韩国经济核心引擎。全球AI芯片需求（HBM/存储/逻辑）景气延续，亚洲半导体产业链共振（此前日韩半导体股重估震荡）。芯片超级周期叙事获出口数据验证。

长鑫科技（存储芯片龙头）未能入选科创50指数——市场热议是否为管理层给4万亿市值留的"防火墙"。存储芯片国产替代（DRAM）巨头估值博弈：指数纳入节奏/市值体量/流动性考量。科创50成分调整悬念延续，国产芯片板块关注度再提升。

美伊交火+加息预期双压下美股9/1收跌：道指-0.70%、标普-0.33%、纳指-0.12%。特斯拉+5.51%（港澳推简配低价Model3）领跑七姐妹，英伟达+1.36%；FTC起诉亚马逊（误导广告商）致其跌超2.5%。公用事业股暴跌（爱迪生国际-23%），油价飙升冲击风险偏好。

希音今日登陆港交所（00625.HK）——千亿独角兽"打折上市"后首秀。快时尚出海龙头：自营基本盘之外，平台化/物流/供应链金融新增长曲线崛起。跨境出海板块标志性标的落地，港股IPO热度延续（此前9家券商增资香港子公司510亿）。

比特币价格反弹，策略公司（Strategy）时隔两月恢复买入操作，持仓扭亏为盈。加密资产与美股/黄金分化（油价涨+黄金跌下BTC独善其身）——机构配置逻辑回归。数字黄金vs传统避险资产再平衡，加密市场情绪修复。

个人房贷期限延至最长40年——有银行已开始接受相关咨询，部分网点等待细则落地。房贷期限拉长（此前最长30年）降低月供压力，配合此前建行开放存量房贷延期申请（可延不超原期限一半·合计不超40年），地产需求端政策持续加码。购房门槛实质下降，关注落地节奏。

美伊时隔一个月再度交火——美军打击伊朗两处武器装置，伊朗向美军基地发射导弹，布油站上90美元（创三周来最大涨幅）。霍尔木兹海峡风险溢价飙升，油价冲击全球通胀预期，美股期货下跌+金价承压。地缘冲突进入"袭击-报复"螺旋，能源安全成市场焦点。

鹰派"冷箭"击穿4400美元关口，黄金涨势或短暂承压。沃什杰克逊霍尔鹰派信号（抑制通胀首要任务）+美债收益率上行→实际利率抬升→金价跌破4400（此前4500失守后加速下行）。机构激辩金价走势：短期承压vs长期央行购金支撑——调整是上车还是逃顶成焦点。

8月制造业PMI上升0.6个百分点——国内外需求改善，经济回稳因素增加。需求端（新订单/出口订单）回暖+生产端扩张，经济复苏信号增强。结合七部门发文推动商品消费扩容升级（2030年社零60万亿·智能消费10万亿级），内需政策+基本面共振，增长预期改善。